日銀は政策金利1.00%を据え置き。金利がある世界で、住宅ローンと預金はどこを見ればいいのか:マネテク！

2026年08月07日

日銀は政策金利1.00%を据え置き。金利がある世界で、住宅ローンと預金はどこを見ればいいのか

こんばんは、金利大好き、金利滝川＠マネテク！です。

先週の7月30日～31日に開かれた日銀の金融政策決定会合で、政策金利は1.00%のまま据え置かれました。
6月の会合で0.25%引き上げたばかりなので、その影響を見極める、という判断のようです。

というわけで今回は、2026年8月時点で私たちの家計に関係してくる論点を、相場予想抜きで整理してみます。

会合で決まったこと

報道によると、7月30日～31日の会合では政策金利を1.00%に据え置くことが決まりました。
委員のうち1人は0.25%の引き上げを提案したとされています。

同時に公表された「経済・物価情勢の展望」(展望レポート)では、実質GDP成長率の見通しが2026年度・2027年度ともに0.1ポイントずつ上方修正され、それぞれ+0.6%、+0.8%に。
一方で物価の見通しは下方修正されたと伝えられています。

成長は少し強めに、物価はやや弱めに、という組み合わせですね。

「金利のある世界」は2年目に入っている

長く続いたマイナス金利が終わり、政策金利が1.00%まで来ました。
数字だけ見ると小さいですが、ゼロ近辺で10年以上動かなかったことを思えば、これはかなりの変化です。

家計への影響は、ざっくり2つの方向に分かれます。

・借りている人には逆風(住宅ローン、カードローン、変動金利の借入)
・預けている人には追い風(普通預金、定期預金、個人向け国債)

自分がどちらに軸足を置いているかで、見るべきものが変わってきます。

住宅ローンの変動金利で確認しておきたいこと

変動金利で借りている場合、政策金利の動きは短期プライムレート経由で適用金利に効いてきます。
すでに一度、大手行が変動金利の基準を引き上げた流れがあります。

ここで確認しておきたいのが、変動金利についている2つのルールです。

・5年ルール: 適用金利が上がっても、毎月の返済額は原則5年間据え置かれる
・125%ルール: 返済額が見直されるときも、直前の返済額の1.25倍を超えない

これは一見すると借り手を守る仕組みですが、注意が必要なのは「返済額が据え置かれても、金利が上がった分の利息はきちんと発生している」という点です。
毎月の返済額の内訳で利息の割合が増え、元本が減るスピードが落ちます。
場合によっては、最終回に未払い利息がまとめて残ることもあります。

つまり「返済額が変わっていないから大丈夫」とは言い切れないわけですね。
金融機関から届く金利改定の通知や、ネットバンキングの返済予定表で、元本と利息の内訳を一度見ておくのがおすすめです。

なお、これらのルールの有無や内容は金融機関・商品によって違います。自分の借入がどうなっているかは、必ず契約内容でご確認ください。

預金金利のほうも動いている

一方で預ける側にも変化があります。
2025年12月の利上げ後、大手行は預金金利を引き上げていて、たとえば三菱UFJ銀行は普通預金金利を0.20%から0.30%へ引き上げると発表しています(2026年2月2日から)。

昔の「普通預金0.001%」の感覚からすると、300倍ですね。
とはいえ100万円を1年預けて3,000円(税引前)ですから、これで資産が増えるという話ではありません。

それでも、「生活防衛資金は普通預金に置いておく」という選択のコストが下がったのは確かです。
無理にリスクを取らなくても、置いておく場所を選ぶだけで多少は違う、という状況になってきました。

まとめ

・日銀は7月30～31日の会合で政策金利1.00%を据え置き
・展望レポートでは成長率を上方修正、物価見通しは下方修正
・借りている人は変動金利の5年ルール・125%ルールの中身を確認
・預けている人は預金金利の改定を確認

なお、この先の金利が上がるか下がるかについては、私には予想できませんし、するつもりもありません。
できるのは、どちらに動いても慌てないように自分の契約内容を把握しておくことだけかなと思っています。

今日のマネテクポイント

金利の話は「上がるか下がるか」に目が行きがちですが、家計にとって大事なのは「上がったときに自分の何が動くのか」を知っておくことです。

住宅ローンの契約書、預金の金利、変動金利の見直しタイミング。
この3つをメモにまとめておくだけで、次にニュースが流れたときに落ち着いて読めるようになります。

(参考リンク)
・日銀、政策金利1.0%に据え置き決定成長率見通しは上方修正 - 日本経済新聞
・公表予定 - 日本銀行

by ジョージ滝川 at 06:00 │ Comments(0) │ 銀行

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