日銀が政策金利1.25%へ。31年ぶりの水準で、住宅ローンと預金はどの順番で動くのか

こんばんは、金利ニュース大好き、金利滝川＠マネテク！です。

先日「日銀の次の会合は9月17〜18日」という記事を書きましたが、その会合の結果が出ました。
政策金利は0.25%引き上げられて、1.25%程度になりました。

1.25%という水準は1995年以来、約31年ぶりだそうです。私が高校生のころの金利水準ということになります。数字だけ見ると、なかなか実感が追いつきませんね。

というわけで今日は、この決定で「自分のどこが動くのか」を順番に整理しておきます。

決まったことの整理

報じられている内容をまとめると、こうなります(2026年9月時点)。

・政策金利を1.00%程度 → 1.25%程度へ引き上げ
・決定は2026年9月18日の金融政策決定会合
・賛成7・反対2での決定
・利上げは2026年6月以来、3か月ぶり
・1.25%は1995年以来およそ31年ぶりの高さ
・日銀が2026年3月に示した中立金利の推計レンジ(名目1.1〜2.5%)の下限を初めて上回った

背景として挙げられているのが、中東情勢の悪化にともなう原油価格の上昇です。
物価の上振れリスクが高まっていると判断して、利上げのペースを速めた、という説明ですね。

植田総裁は会見で「政策の局面は変化した」と述べ、今後について連続利上げや0.5%の大幅な利上げも物価情勢次第では排除できないという言い方をしています。
一方で「特定の間隔は念頭にない」とも言っているので、次がいつになるかは読みにくいところです。

動くのが早いもの・遅いもの

政策金利が動くと、家計のあちこちが連動します。ただし動く速さがぜんぜん違います。

ここを押さえておくと、ニュースを見たときの慌てぐあいが変わります。

1. 短期プライムレート(数日〜数週間)
銀行が優良企業に貸すときの基準金利です。政策金利の引き上げを受けて、各行が見直します。
2026年9月にはすでに2.375%まで上がっていましたので、ここからさらに動く可能性があります。

2. 変動型住宅ローンの基準金利(1〜数か月)
短プラが上がると、それを基準にしている変動型住宅ローンの基準金利が見直されます。
ただし基準金利が上がってすぐ返済額が変わるわけではありません。ここが最大の勘違いポイントです。

3. 実際の返済額(半年〜1年半)
多くの金融機関の変動型は「5年ルール」「125%ルール」を採用しています。
金利が上がっても、返済額の見直しは5年ごとというのが一般的です(商品によって異なります)。
そのあいだは、返済額は変わらないまま元金と利息の内訳だけが変わります。利息の割合が増えて、元金の減りが遅くなる、という形ですね。

4. 預金金利(数週間〜数か月)
ここが一番わかりやすく「上がって嬉しい」ほうです。
ただし、銀行によって反応の速さも上げ幅もかなり違います。ネット銀行のほうが動きが早い傾向があります。

住宅ローンを借りている人が見るところ

変動型で借りている人は、次の3つを確認しておけば十分だと思います。

確認1:自分の金利タイプ
全期間固定なのか、固定期間選択型なのか、変動型なのか。
これを意外と覚えていない人が多いです。契約書か、ネットバンキングの返済予定表で確認できます。

確認2:返済額の見直し時期
変動型なら「次に返済額が見直されるのはいつか」。5年ルールなら、そのタイミングまでは返済額は動きません。

確認3:固定期間の終了時期
固定期間選択型の10年固定などは、固定期間が終わったときが一番のヤマ場です。
そのときの金利水準で再スタートするので、2026年以降に固定期間が切れる人は、早めに試算しておいたほうが安心ですね。

なお、借り換えについては「金利が上がったから今すぐ固定に」と単純に言えるものではありません。
固定金利のほうも、すでに上昇したあとの水準で提示されています。フラット35の金利も2026年9月時点では3%台まで上がっています。
「変動が上がったから固定へ」が必ず得になるとは限らないということですね。ここは各自の残高・残期間・家計の耐性で判断が変わるところです。

預金を置いている人が見るところ

こちらはもう少しシンプルです。

普通預金の金利を一度見る
2026年に入ってから、普通預金で0.4%前後、条件つきで1.0%という銀行も出てきていました。
今回の利上げを受けて、さらに見直しが入る可能性があります。

定期預金は「募集中のキャンペーン」を見る
定期預金は、通常の店頭金利よりキャンペーン金利のほうが高いことが多いです。
ただし期間が決まっているので、満期後の扱いを必ず確認すること。自動継続だと、継続後は通常金利に戻ることがよくあります。

個人向け国債も選択肢に入る局面
変動10年タイプは半年ごとに金利が見直されるので、金利上昇局面では預金より素直に追随します。
最低0.05%の下限保証もあります。毎月募集されているので、慌てる必要はありません。

まとめ:金利は「上がった瞬間」より「切り替わる瞬間」

・2026年9月18日、日銀が政策金利を1.00%程度→1.25%程度に引き上げ
・1995年以来、約31年ぶりの水準
・賛成7・反対2、利上げは6月以来3か月ぶり
・住宅ローンは「基準金利が上がる」と「返済額が変わる」のあいだに時間差がある
・固定期間選択型は、固定期間が切れるタイミングがいちばん効く
・預金側は普通預金・定期のキャンペーン・個人向け国債を一度見ておく

金利が上がったニュースの日にやることは、実はほとんどありません。
効いてくるのは「固定期間が切れる日」「返済額が見直される日」のほうです。

今日のマネテクポイント